乐居财经 李礼 据深交所发行上市审核信息,海安橡胶集团股份公司(海安橡胶)于6月深市主板IPO已获受理 公司的主营业务包括巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售,以及矿用轮胎运营管理业务 2020年-2022年,公司实现营业收入分别为4.98亿元、7.59亿元、15.08亿元,实现净利润分别为4489.62万元、7945.51万元、3.54亿元。
增幅方面,2022年公司营业收入增长98.69%,净利润同比增长345.52%2006年-2008年,海安橡胶发生了4次股权增资和1次股权转让,均与实控人朱晖有关,交易对价均为1元/注册资本2008年8月第四次增资1500万元后,海安橡胶注册资本1亿元,朱晖成为报告期初海安橡胶唯一股东。
为筹划IPO,2020年2月开始,海安橡胶通过老股东出让股权、增资等方式引入外部财务投资方以及产业投资方,到2022年9月,海安橡胶共发生了6次股权转让和2次增资交易所要求海安橡胶说明 2020 年以来发行人多次引入外部股东的背景、原因及合理性。
海安橡胶称,2020年2月、3月、7月,实控人朱晖因个人资金需要,分三次向金浦国调基金、林志煌、厦门建极、平潭泽荣、张文谨、红创合志、红塔创新转让股权,价格10元/注册资本,套现2.25亿元,彼时海安橡胶估值10亿元,对应2020年海安橡胶净利润的PE倍数为22.26倍,PE倍数相对较高是因为受外部环境波动,该年度盈利未达到预期。
2020年-2022年,海安橡胶净利润分别为4492.70万元、7945.44万元、3.54亿元2021年和2022年同比分别增长76.85%、345.52% 2022年9月,同样因个人资金需要,朱晖将海安橡胶280万股的股份,以8030.40万元的价格转让给恒旺投资,价格28.68元/股,投后估值40亿元,对应2022年净利润的PE倍数为11.30倍。
两次股权转让,朱晖套现合计超3亿元,不排除交易所将继续追问这部分资金去向 此外,2020年12月出于个人资产结构调整的需要,朱晖将其持有的海安橡胶39.5%股权以7900万元的价格转让给信晖集团,价格2元/股。
定价依据则是2019 年末海安橡胶每股净资产为2元招股书披露的2020年-2022年,海安橡胶归属于母公司股东每股净资产分别为2.47元,5.64元、7.48元朱晖持有信晖集团100.00%股权这里同样还有一个疑问,问询函回复显示交易的资金来源为朱晖自有资金,这笔资金是来源于前述的股权转让还是其他途径?目前,信晖集团为海安橡胶控股股东,直接持股28.32%。
朱晖为海安橡胶实控人,合计持股47.82%此外,朱晖还对外投资有福建省玮鼎建设发展有限公司,持股22.92%股份;仙游县三房山建材有限公司,持股34.00%股份,两家公司主营业务均为建筑材料
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